Analisa Fundamental - Kunci Memilih Saham Unggulan

Apa itu analisis fundamental?

Analisis fundamental adalah salah satu metode pengukuran yang digunakan para investor untuk mengetahui keamanan suatu nilai saham. Metode ini dilakukan dengan memeriksa faktor keuangan dan kondisi ekonomi perusahaan terkait. Indikator yang digunakan dalam analisis fundamental adalah Return to Equity (ROE), Price to Earning Ratio (P/E), dan lainnya.

Selain faktor ekonomi dan keuangan, poin penting lainnya dalam analisis fundamental adalah memeriksa manajemen efektivitas perusahaan dan persaingan industri. Hal ini dinilai sebagai indikator signifikan yang juga mempengaruhi nilai keamanan sebuah saham perusahaan.

Tujuan utama sebuah analisis fundamental adalah memperoleh pertimbangan harga untuk dibandingkan dengan harga perusahaan saat ini. Dengan demikian, investor dapat menilai apakah perusahaan tersebut termasuk overvalued atau undervalued.

Cara Analisis Fundamental Saham

Analisa fundamental di bagi menjadi Bottom Up Approach dan Top Down Approach, namun metode yang paling sering digunakan dalam analisis fundamental saham adalah pendekatan Top Down Approach. Analisis fundamental ini mempertimbangkan kondisi ekonomi dari sebuah perusahaan, sehingga pendekatan yang digunakan juga mencakup kondisi fundamental dan sektor industri perusahaan tersebut. Berikut adalah penjelasannya:

1. Kondisi Makro Perusahaan
   Kondisi ini sangat dipengaruhi oleh kebijakan pemerintah, seperti kebijakan suku bunga. Jika suku bunga naik, banyak investor akan lebih memilih menyimpan uang di bank daripada berinvestasi di saham, yang akan mempengaruhi bisnis perusahaan. Sebaliknya, suku bunga rendah cenderung membuat investor lebih memilih saham untuk keuntungan bisnis. Selain itu, kondisi ekonomi yang memburuk akan menurunkan produktivitas perusahaan, yang pada akhirnya akan mempengaruhi harga saham.

2. Kondisi Sektor dan Industri Kondisi industri sangat mempengaruhi harga saham. Jika ada perubahan signifikan dalam sektor industri, seperti kenaikan harga, nilai saham industri tersebut juga akan naik. Misalnya, harga saham pertambangan meningkat pesat ketika harga minyak dunia melonjak pada tahun 2021 saat invasi rusia ke ukraina. Sebaliknya, jika harga minyak turun, nilai saham pertambangan juga akan turun.

3. Fundamental Perusahaan Kondisi ini berhubungan dengan manajemen internal perusahaan. Manajemen yang stabil dan keuangan yang baik akan memberikan dampak positif pada pergerakan saham perusahaan. Oleh karena itu, penting untuk memastikan bahwa setiap pekerjaan dikelola oleh individu yang kompeten di bidangnya.

Tips Memilih Saham Melalui Analisis Fundamental

Untuk memilih saham menggunakan analisis fundamental, penting untuk memperhatikan data publik perusahaan. Berikut adalah beberapa tips yang dapat diterapkan dengan teknik analisis ini:

• Pastikan kinerja perusahaan menunjukkan peningkatan yang konsisten dengan memeriksa laba yang diperoleh dan tren kenaikan harga saham.
• Pastikan perusahaan memiliki model bisnis yang jelas dan terstruktur.
• Periksa bahwa rasio Price Earning Ratio (PER) perusahaan tidak jauh berbeda dari rata-rata industri.
• Pastikan perusahaan tidak memiliki utang yang melebihi batas maksimal rasio Debt Equity Ratio (DER).

Ada enam rasio keuangan penting yang perlu diperhatikan dalam analisis fundamental, serta perhatian terhadap pertumbuhan dan stabilitas EPS, ROE, dan Dividen.

Keenam rasio keuangan kunci:

1. EPS (Earning Per Share) - Laba Per Saham

2. PER (Price to Earning Ratio) - Rasio Harga terhadap Laba

3. PBV (Price to Book Value) - Rasio Harga terhadap Nilai Buku

4. ROE (Return On Equity) - Tingkat Pengembalian Ekuitas

5. DY (Dividend Yield) - Hasil Dividen

6. DER (Debt to Equity Ratio) - Rasio Utang terhadap Ekuitas

Pada intinya, analisis fundamental adalah hal yang perlu dipahami oleh setiap investor. Analisa ini dapat membantu mengurangi resiko kerugian dengan memeriksa beberapa indikator terkait. 3 tahun terkahir ini banyak perkembangan analisa fundamental yaitu salah satunya corporate action yang menjadi motor penggerak harga saham dan masih banyak lagi.